星小顾服务日
大家好，我是星小顾，一个乐于助投的小助理！
又到每周五的星小顾服务日，很开心见到大家！
2023年已经正式开启，作为投资基本的底线要求，“跑赢通胀”的小目标，大家都想好应对方案了吗？毕竟，在通货膨胀的压力下，钱的购买力可是实实在在每年都在下降，按照3%的通胀率计算，20年后的购买力将损失近一半！
为了拯救钱包，在了解了各类稳健投资品种的收益后，星小顾找到了一个靠谱的解决方案，分享给大家哦！
既然是以跑赢通胀为目标，首先当然得先知道通胀的情况啦！以CPI作为通货膨胀的参考，小星去统计了过去10年的数据发现，我国的CPI年度涨幅基本在1%~3%区间内波动。也就是说，如果要跑赢通胀，那么投资的预期收益率至少要在3%以上才行。
问题来了：3%的目标收益率下，什么样的投资性价比最高呢？
小星通过各个维度统计了过去10年各类型基金指数的各类数据表现。
整体来看，过去10年，想要跑赢通胀，且不用承担太大风险（回撤超过4%）的前提下，同业存单、短债基金和中长期纯债等固收类基金或许都是不错的选择。
然而，近年来，前述四类固收类基金品种的收益率呈现出逐年下降的趋势。近一年甚至全部跌破3%~
即使剔除今年债市调整的影响，近3年，年化收益最好的中长债基金也仅刚刚保住3%的水平。
看来，单纯靠固收类产品跑赢通胀越来越难。但是完全倒向权益类产品，波动又太大，难以承受。怎么办呢？
收益和波动居中的固收+方案或许才是正解：固收打底保稳健，再向权益要收益！
小星统计了过去10年，不同股债配比情况下的测算数据发现：从收益率的角度来看，组合长期的年化收益率会随着权益资产的占比增加而提升；从波动和回撤数据来看，固收资产占比越高，波动和回撤越低。
（👇点击可查看大图）
数据来源：wind，富国基金；统计区间：2012/5/31-2022/5/31；
注: 以上模拟测算数据仅作为示例，资产配置测算标的为：中长期纯债型基金指数，偏股混合型基金指数；计算公式 ：年化波动率=收益率标准差*（250^0.5），最大回撤 = 最大值((Di-Dj)/Di)，D为某一天的净值，i为某一天，j为i后的某一天，Di为第i天的产品净值，Dj则是Di后面某一天的净值。过往数据不预示未来表现。
从我们当前的需求——跑赢通胀来看，即使只有5%的权益配比，近三年组合的年化收益也能突破4%，且最大回撤仅在-1%左右。
而如果你希望追求5%以上的年化收益率，且愿意承担更高一点回撤（-4%左右），那么10%的权益+90%的固收或15%的权益+85%的固收都将是不错的选择。
对于投资者来说，其实没有最好的配比，只有最合适的配比。选择组合时，从目标出发进行选择即可。当然，无论你选择哪种，别忘记一件重要的事情，那就是：长期持有！
